De vakanties zijn voorbij en het was een hele warme, niet echt qua temperaturen maar wel voor wat betreft de bewegingen en emoties op de beurs.
Een aantal zaken kwamen tijdens de vakantie prominent aan het licht, zaken die een enorme impact hadden op de beurzen maar die niet echt verassend waren voor de attente lezers van het nieuws de afgelopen maanden. De subprime loans kwamen eindelijk ui de kast gekropen en wat bleek ?? de impact hiervan zal vele malen groter zijn dan menige belegger en analist van te voren had aangenomen.
Alle zalvende woorden ten spijt blijkt nu dat het niet alleen de kleinere goden van de hypotheekverstrekkers in de VS zal treffen maar tevens de grotere jongens in de problemen zal brengen. Tevens werd duidelijk dat deze crisis niet alleen beperkt zal blijven tot de VS maar er vindt een overslag plaats naar alle uithoeken van de wereld, bijna elke (grotere) financiële instantie heeft er wel iets mee te maken en het linke is dat niemand weet hoe groot en verspreid deze bubbel precies is.
Laat u niet om de tuin leiden door de verwachte renteverlaging in de VS en/of Europa, dit zal slechts een druppel op een zeer gloeiende plaat blijken te zijn. De acties van de VS; kapitaal injectie en renteverlaging van het interbancaire tarief en het beschikbaar stellen van goedkope leningen door de ECB voor in problemen geraakte banken, helpen niet het probleem uit de weg te ruimen. Het zorgt alleen voor een verdieping van de crisis, het geeft wat lucht aan de banken maar repareert niet de oorzaak van dit alles, n.l. het failliet van de Amerikaanse huizenbezitter. Deze kan gewoon zijn lasten niet betalen, doordat de rente is gestegen en de huizenprijzen inmiddels aanzienlijk zijn gedaald wordt zijn bestedingsruimte drastisch minder met als gevolg dat de bestedingen in de VS zullen afnemen en misschien wel een recessie tot gevolg zullen hebben.
Door de dalende rente en de problemen zal/kan de $ extra zwaar onder druk komen, de dollar index, USD (de $ t.o.v. een mandje van andere valuta), nadert alweer het cruciale niveau van .80. Dit niveau is uiterst belangrijk voor de lange termijn belegger, het is een zeer belangrijke steungrens uit het verleden en een doorbaak zal ongetwijfeld leiden tot een glijvlucht van de dollar. Het hoeft geen betoog dat dit een extra opsteker is voor de edelmetalen, goud en ook zilver zullen hiervan kunnen profiteren met fors hogere koersen.
Op het moment dat de dollar zijn status als reserve munt zal verliezen zullen veel beleggers op zoek gaan naar tastbaardere zaken, stoffelijke bezittingen die waarde vertegenwoordigen, m.a.w. de grondstoffen en metalen. Temeer daar de vraag hiernaar hoog zal blijven ook indien de economische groei in de VS en misschien wel Europa en wereldwijd iets zal afvlakken.
De landen in opkomst zullen blijven bouwen en hiervoor zijn de grondstoffen een simpele noodzaak, daar komt nog bij dat tig duizenden bruggen in de VS aan vervanging toe zijn, getuige het instorten van een brug in Minnesota. Het blijkt dat meer dan 70.000 bruggen in zeer, zeer slechte staat verkeren, het vervangen en renoveren van deze bruggen alleen al zou een bedrag van 10 miljard dollar per jaar kosten gedurende een periode van ten minste 20 jaar.
Tot overmaat van ramp blijken niet alleen de bruggen aan vervanging toe maar uit een onderzoek komt tevens naar voren dat de totale infrastructuur, van wegen, dijken, elektra centrales en masten enz. enz. vervangen dienen te worden. Het in dit onderzoek genoemde bedrag voor herstel overstijgt de 1.300 miljard dollar !! stelt u zich eens voor wat voor extra vraag naar grondstoffen dit teweeg zal brengen.
Indien u niet al overtuigd was dat deze bullmarkt in de grondstoffen en metalen pas aan het begin staat van de lange run, zullen deze cijfers u wellicht iets meer op weg helpen om te beseffen dat de vraag naar grondstoffen niet zal afnemen meer gewoon verder zal blijven stijgen.
Het beleggen in mijnen zal dus nog steeds zeer lucratief zijn en blijven, afgezien van de enorme groeistuipen die iedere ontluikende markt nu eenmaal ervaart, ziet de verre toekomst er zondermeer nog zeer rooskleurig uit en bieden de forse correcties een mooi instap of bijkoopmoment.
zondag 26 augustus 2007
zondag 22 juli 2007
Canadian Zinc Corporation: (TSX-TO: CZN) http://www.canadianzinc.com/
CZN heeft een project in ontwikkeling genaamd, de Prairie Creek Mine, dit is een mijn met een zeer grote potentieel, de mijn bevat Zink, Zilver, Lood en wat Koper.
Het totale aantal uitstaande aandelen bedraagt iets meer dan 124,3 miljoen, incl. de recente financiering van 11,7 miljoen stukken, wordt het nieuwe aantal 136 miljoen.
De mijn is ooit gestart door de broertjes Hunt ( rijk geworden in de olie ) die in de eind jaren 70 de zilverprijs opjoegen tot ruim $50 per ounce door de Comex en CBOT klem te zetten. Ze kochten futures en lieten vervolgens het zilver daadwerkelijk leveren zodat de zilverprijs explodeerde. In 1980 was de mijn voor 95 % gereed na $50 milj. geïnvesteerd te hebben in de infrastructuur, gebouwen en uitrustingen. Indien het geïnvesteerde bedrag tegen de huidige $-waarde wordt gewaardeerd dan bedraagt de waarde wellicht meer dan $120 miljoen.
Toen door diverse maatregelen ( van de Comex , CBOT en de FED ) de Hunt broers uiteindelijk failliet gingen viel de ontwikkeling van de mijn stil, vooral doordat de zilverprijs weer aan een lange daling begon. In 1990 werd CZN eigenaar van de mijn en werd de ontwikkeling weer opgepakt.
De voorraden in de grond zijn nog steeds niet allemaal in kaart gebracht waardoor men nog steeds niet weet hoeveel CZN nu daadwerkelijk heeft, de bewezen voorraden kunnen dus nog aanzienlijk worden uitgebouwd in de toekomst. De huidige schattingen zijn gebaseerd op een gebied van ongeveer 2 km lengte terwijl het volledige project een lengte heeft van zo’n 16 km. De gehaltes van de metalen per ton erts behoren tot de hoogste ter wereld:
Measured/ indicated : 11,8 % Zink, 9,7 % Lood, 0,3 % koper en 141,5 gr. Zilver p/ton erts.
Inferred : 12,8 % Zink, 10,4 % Lood, 0,4 % koper en 169,2 gram zilver per ton erts.
De huidige voorraden worden geschat op:
3,0 miljard pound zink huidige prijs $1.65/lb = 4,95 miljard dollar waarde
2,2 miljard pound lood huidige prijs $1.58/lb = 3,48 miljard dollar waarde
70 miljoen ounces zilver huidige prijs $13.28/ounce = 929,6 miljoen waarde
( pound = lb = 453,5 gr)
CZN is nu boven de weerstand op .90 gekomen een niveau dat nu steun moet gaan bieden bij een eventuele terugval. De koers lijkt klaar om een langere stijging te beginnen met als eerste richtpunten de weerstanden iets boven de $ 1,- en $ 1,10.
Het 14 d. MA staat op het punt een pos. cross te maken met het 50 d. MA hetgeen voorheen de voorbode was van een fikse sprong omhoog, we zullen moeten afwachten om te zien of dit nu ook weer zal gebeuren.
Het totale aantal uitstaande aandelen bedraagt iets meer dan 124,3 miljoen, incl. de recente financiering van 11,7 miljoen stukken, wordt het nieuwe aantal 136 miljoen.
De mijn is ooit gestart door de broertjes Hunt ( rijk geworden in de olie ) die in de eind jaren 70 de zilverprijs opjoegen tot ruim $50 per ounce door de Comex en CBOT klem te zetten. Ze kochten futures en lieten vervolgens het zilver daadwerkelijk leveren zodat de zilverprijs explodeerde. In 1980 was de mijn voor 95 % gereed na $50 milj. geïnvesteerd te hebben in de infrastructuur, gebouwen en uitrustingen. Indien het geïnvesteerde bedrag tegen de huidige $-waarde wordt gewaardeerd dan bedraagt de waarde wellicht meer dan $120 miljoen.
Toen door diverse maatregelen ( van de Comex , CBOT en de FED ) de Hunt broers uiteindelijk failliet gingen viel de ontwikkeling van de mijn stil, vooral doordat de zilverprijs weer aan een lange daling begon. In 1990 werd CZN eigenaar van de mijn en werd de ontwikkeling weer opgepakt.
De voorraden in de grond zijn nog steeds niet allemaal in kaart gebracht waardoor men nog steeds niet weet hoeveel CZN nu daadwerkelijk heeft, de bewezen voorraden kunnen dus nog aanzienlijk worden uitgebouwd in de toekomst. De huidige schattingen zijn gebaseerd op een gebied van ongeveer 2 km lengte terwijl het volledige project een lengte heeft van zo’n 16 km. De gehaltes van de metalen per ton erts behoren tot de hoogste ter wereld:
Measured/ indicated : 11,8 % Zink, 9,7 % Lood, 0,3 % koper en 141,5 gr. Zilver p/ton erts.
Inferred : 12,8 % Zink, 10,4 % Lood, 0,4 % koper en 169,2 gram zilver per ton erts.
De huidige voorraden worden geschat op:
3,0 miljard pound zink huidige prijs $1.65/lb = 4,95 miljard dollar waarde
2,2 miljard pound lood huidige prijs $1.58/lb = 3,48 miljard dollar waarde
70 miljoen ounces zilver huidige prijs $13.28/ounce = 929,6 miljoen waarde
( pound = lb = 453,5 gr)
Dit betekent dat de huidige waarde van de metalen een bedrag vertegenwoordigt van ruim 9 miljard dollar. De marktwaarde van het bedrijf thans is: 136 milj. aandelen x C$0.95 = $129,200 miljoen
Houden we rekening met de aanwezige gebouwen, infrastructuur en materialen die een geschatte huidige waarde vertegenwoordigen van $120 miljoen, dan betekent dit dat het aandeel werkelijk spotgoedkoop is; de infrastructuur, gebouwen en materialen zijn al bijna evenveel waard dan de huidige beurswaarde !!
De huidige productiecapaciteit van CZN wordt ingeschat op 1000 ton per dag hetgeen ongeveer neerkomt op een jaarproductie van:
100 miljoen pound zink ( prijs nu $1.65/lb)
90 miljoen pound lood ( prijs nu $1.58/lb)
2 miljoen ounces zilver ( prijs nu $13.28/ounce)
De totale jaar inkomsten bedragen gerekend aan de huidige prijzen ruim 333 miljoen dollar.
In 2001 is er een studie verricht naar de winstgevendheid van CZN en hieruit bleek dat het breakeven punt lag rond een prijs van $0.34/lb voor zink. Hierbij werden de andere metalen meegenomen als bijproduct, de berekening was gebaseerd op de toenmalige prijzen:
Zink $0.50 per lb huidige prijs $1.65
Koper $0.90 per lb huidige prijs $3.73
Lood $0.25 per lb huidige prijs $1.58
Zilver $5.50 per ounce huidige prijs $13.28
Kijkend naar deze cijfers behoeft het geen betoog dat het breakeven punt veel en veel lager ligt ja er zeer waarschijnlijk zelfs praktisch voor ‘niets’ zink kan worden geproduceerd !! M.A.W. het aandeel is een cashcow van de bovenste plank.
Nu de in productie name van de mijn nadert komen er grote beleggers af op deze parel, getuige de investering afgelopen week van SAM, Sprott Asset Management, die nu een totaal belang heeft van 9 % in CZN. SAM is zeer bekend in de metalen sector en hun investering van 10 miljoen dollar is een zeer grote stem van vertrouwen in de toekomst.
Deze investering zorgde voor een fikse koerssprong afgelopen week en voor een mooi signaal in de grafiek met een enorme omzet.
Houden we rekening met de aanwezige gebouwen, infrastructuur en materialen die een geschatte huidige waarde vertegenwoordigen van $120 miljoen, dan betekent dit dat het aandeel werkelijk spotgoedkoop is; de infrastructuur, gebouwen en materialen zijn al bijna evenveel waard dan de huidige beurswaarde !!
De huidige productiecapaciteit van CZN wordt ingeschat op 1000 ton per dag hetgeen ongeveer neerkomt op een jaarproductie van:
100 miljoen pound zink ( prijs nu $1.65/lb)
90 miljoen pound lood ( prijs nu $1.58/lb)
2 miljoen ounces zilver ( prijs nu $13.28/ounce)
De totale jaar inkomsten bedragen gerekend aan de huidige prijzen ruim 333 miljoen dollar.
In 2001 is er een studie verricht naar de winstgevendheid van CZN en hieruit bleek dat het breakeven punt lag rond een prijs van $0.34/lb voor zink. Hierbij werden de andere metalen meegenomen als bijproduct, de berekening was gebaseerd op de toenmalige prijzen:
Zink $0.50 per lb huidige prijs $1.65
Koper $0.90 per lb huidige prijs $3.73
Lood $0.25 per lb huidige prijs $1.58
Zilver $5.50 per ounce huidige prijs $13.28
Kijkend naar deze cijfers behoeft het geen betoog dat het breakeven punt veel en veel lager ligt ja er zeer waarschijnlijk zelfs praktisch voor ‘niets’ zink kan worden geproduceerd !! M.A.W. het aandeel is een cashcow van de bovenste plank.
Nu de in productie name van de mijn nadert komen er grote beleggers af op deze parel, getuige de investering afgelopen week van SAM, Sprott Asset Management, die nu een totaal belang heeft van 9 % in CZN. SAM is zeer bekend in de metalen sector en hun investering van 10 miljoen dollar is een zeer grote stem van vertrouwen in de toekomst.
Deze investering zorgde voor een fikse koerssprong afgelopen week en voor een mooi signaal in de grafiek met een enorme omzet.
CZN is nu boven de weerstand op .90 gekomen een niveau dat nu steun moet gaan bieden bij een eventuele terugval. De koers lijkt klaar om een langere stijging te beginnen met als eerste richtpunten de weerstanden iets boven de $ 1,- en $ 1,10.
Het 14 d. MA staat op het punt een pos. cross te maken met het 50 d. MA hetgeen voorheen de voorbode was van een fikse sprong omhoog, we zullen moeten afwachten om te zien of dit nu ook weer zal gebeuren.
zaterdag 14 juli 2007
AmMex Gold; (OTCBB : AMXG ) www.Ammexgoldmining.com
AmMex Gold ( voorheen Reese Corp ) is een junior exploratiebedrijf met projecten in Amerika en Mexico, de huidige projecten zijn:
Mexico : El Tiliche in Sonora
Het project bestaat uit een aantal (4) mogelijk interessante wingebieden waarop vanaf eind 2006 een aantal onderzoeken en boringen zijn uitgevoerd. De 1-ste resultaten van deze proefboringen in feb. 2007 waren bemoedigend en voedden de verwachting van nog betere vooruitzichten:
Bill Reed, Manager of Exploration in Mexico stated " We have received over half of the assay results from our drill program so far and have numerous intersects of anomalous gold, low grade gold and many instances of silver over short intersects. These results may signify that we are in the vicinity of a stronger mineralized system.
In april 2007 werden er nieuwe ontdekkingen gedaan;
AmMex Gold Discovers Three Gold-Silver Targets on the Newly Acquired Rey Midas Concession, Sonora, Mexico. AmMex Gold recently denounced the Rey Midas concession after identifying three areas that may have potential for the discovery of bulk tonnage gold-silver mineralization.
AmMex Gold Reports Copper, Molybdenum Anomaly at Rey Midas Concession, Sonora , Mexico
Amerika: Baily Hills en Ox Creek in Nevada
Nevada is een gebied dat verantwoordelijk is voor een zeer grote goudproductie, niet alleen in het verleden maar ook tegenwoordig. Het is dus niet verwonderlijk dat in augustus 2006 de kans werd gegrepen om een tweetal kansrijke projecten te verwerven in dit goud en zilverrijke gebied.
Baily Hills
Under the terms of the option agreement, AmMex Gold can earn a 80% interest in the property from Consolidated Global Minerals Ltd. with an upfront cash payment of US$25,000; and expenditures of US$4,000,000 within a three-year period, payable as follows: US$1,000.000 in year one, US$1,500,000 in year two and US$1,500,000 in year three
In december 2006 is AmMex begonnen met een zeer intensief onderzoek en boorprogramma waarvan de resultaten nog niet bekend zijn geworden
Ox Creek
AmMex Gold. Acquires 100% of Second Gold Property in Nevada With Surface Samples of up to 31 grams per tonne Gold.
Under the terms of the agreement, Reese Corp can earn a 100% interest in Ox Creek by making property payments totaling $110,000 and by incurring exploration expenditures of a minimum of US$100,000. In addition, the property vendor is entitled to a 2% NSR on any production which Reese Corp. can buy-back 1% for US$1,000,000 at its sole discretion.
AmMex is vanaf de verwerving bezig met het verzamelen van data en resultaten van vroeger werk dat gedaan is in/op de aangekochte gebieden om het gehele project beter in kaart te brengen.
Amerika: Castle Copper
Afgelopen week werd bekend dat AmMex een zeer mooi aankoop heeft verricht met een project dat zeer interessant kan zijn;
AmMex Gold Mining to Acquire 100% Interest in a Drill Indicated Copper/Molybdenum Discovery in Arizona.
Under the terms of the agreement, AmMex Gold may earn a 100% interest in the Castle Copper project subject to a 2.5% NSR of which 1% may be purchased at any time for US$2,000,000. In the first two years of the agreement, AmMex must make payments to Lone Tree of US$105,000 and conduct a minimum of 7,000 feet of drilling and issue 800,000 AmMex restricted shares. In year three, AmMex must make an advance royalty payment of $US 125,000, followed by an advance royalty payment of $US150,000 in year 4; and an advance royalty payment of $US 225,000 in year 5. All advance royalties will be credited against a total purchase price (capped royalty) of $US 12,000,000, payable over 20 years. After year five AmMex must also pay Lone Tree a $US 2,000,000 advanced royalty payment and issue 4,000,000 AmMex restricted shares
Dit nieuwe project bevindt zich al in een ver gevorderd stadium van ontwikkeling met zeer goede resultaten voor wat betreft het koper en Molybdeen gehalte, een analist ( Ron Struthers) schreef hierover het volgende:
A copper deposit at 1.27% is an excellent grade, they are bulk mining copper deposits in Canada and around the world at less than 0.5% copper. This property also has moly which has seen a big jump in price. There looks to be about 1 pound of moly per ton which adds about US$32 a ton to the value on top of about $90 per ton in copper.This gives a value to the rock of about $122/ton.
Another important factor, precious metal prices were so low in the 1960s, they never bothered assaying for them, but it is well known that most copper deposits in Arizona contain silver and gold. Most likely, new assays will reveal silver and gold values that could add another $10 to $30 value per ton. We could be talking a very robust mine here with today's metal prices. We have $125 to $150 rock that could be mined for $20 to $30 per ton. The property is also with trucking distance of processing and smelting operations that have excess capacity.
If we just look at the tonnage Watts Griffis calculated and do not consider any tonnage that further drilling might add, we are looking at 1.416 billion pounds copper equivalent with a gross value of over US$5 billion.
With a copper valuation in the groundat $0.03/pound = $42.48 million / 42.5m shares = $1.00/shareat $0.04/pound = $56.64 million / 42.5m shares = $1.33/shareat $0.05/pound = $70.80 million / 42.5m shares = $1.67/share
De door hem geschetste aandelenkoers betreft hier dus alleen de waardering gebaseerd op het koper gehalte en laat eventuele extra’s van Goud en Zilver buiten beschouwing, tevens zijn de overige projecten niet in de waardering meegnomen !!
Voorafgaand aan de bekendmaking van deze nieuwe acquisitie op 9 juli gebeurde er iets verrassends op 8 juli, n.l. de bekendmaking van een plaatsing van aandelen, een Private Placement.
AmMex Gold Mining Corp. (OTCBB: AMXG) (FWB: R5E) (WKN: A0KE72) is pleased to announce that we have closed a non-brokered private placement financing of $700,000 US at a price of $0.55 a share. There were no warrants or finders fees attached to this financing. The funds will be used to continue their ongoing exploration and drill programs.
Het verrassende aan deze plaatsing was dat de koers ruim boven de beurskoers lag, die was op dat moment .45. Blijkbaar wilde iemand een belang opbouwen zonder dat er extra voordelen aan vastzaten. Zouden deze aandelen in de markt gekocht moeten worden zou dit een enorme koersbeweging teweeg hebben gebracht en had er mogelijk een veel hogere koers betaald moeten worden daar het 50 daags handelsgemidd. zo’n 130.000 tot 140.000 aandelen is.
Gezien de recente ontwikkelingen lijkt mij een aankoop van de aandelen op fundamentele gronden zeker het overwegen waard temeer daar het laatste project steeds interessanter wordt naarmate de koper en moly prijzen blijven stijgen.
Technische beken ligt het aandeel er eveneens aardig bij:
AMXG is opnieuw afgeketst op de dalende magenta lijn maar bevindt zich nog steeds boven het 50 d. MA en de stijgende magenta lijn. Indien het AMXG lukt om boven de weerstandzone (.60-.65) uit te breken zouden we wel eens een zeer snelle stijging kunnen gaan zien omdat er nauwelijks weerstanden te vinden zijn boven dit niveau.
Mexico : El Tiliche in Sonora
Het project bestaat uit een aantal (4) mogelijk interessante wingebieden waarop vanaf eind 2006 een aantal onderzoeken en boringen zijn uitgevoerd. De 1-ste resultaten van deze proefboringen in feb. 2007 waren bemoedigend en voedden de verwachting van nog betere vooruitzichten:
Bill Reed, Manager of Exploration in Mexico stated " We have received over half of the assay results from our drill program so far and have numerous intersects of anomalous gold, low grade gold and many instances of silver over short intersects. These results may signify that we are in the vicinity of a stronger mineralized system.
In april 2007 werden er nieuwe ontdekkingen gedaan;
AmMex Gold Discovers Three Gold-Silver Targets on the Newly Acquired Rey Midas Concession, Sonora, Mexico. AmMex Gold recently denounced the Rey Midas concession after identifying three areas that may have potential for the discovery of bulk tonnage gold-silver mineralization.
AmMex Gold Reports Copper, Molybdenum Anomaly at Rey Midas Concession, Sonora , Mexico
Amerika: Baily Hills en Ox Creek in Nevada
Nevada is een gebied dat verantwoordelijk is voor een zeer grote goudproductie, niet alleen in het verleden maar ook tegenwoordig. Het is dus niet verwonderlijk dat in augustus 2006 de kans werd gegrepen om een tweetal kansrijke projecten te verwerven in dit goud en zilverrijke gebied.
Baily Hills
Under the terms of the option agreement, AmMex Gold can earn a 80% interest in the property from Consolidated Global Minerals Ltd. with an upfront cash payment of US$25,000; and expenditures of US$4,000,000 within a three-year period, payable as follows: US$1,000.000 in year one, US$1,500,000 in year two and US$1,500,000 in year three
In december 2006 is AmMex begonnen met een zeer intensief onderzoek en boorprogramma waarvan de resultaten nog niet bekend zijn geworden
Ox Creek
AmMex Gold. Acquires 100% of Second Gold Property in Nevada With Surface Samples of up to 31 grams per tonne Gold.
Under the terms of the agreement, Reese Corp can earn a 100% interest in Ox Creek by making property payments totaling $110,000 and by incurring exploration expenditures of a minimum of US$100,000. In addition, the property vendor is entitled to a 2% NSR on any production which Reese Corp. can buy-back 1% for US$1,000,000 at its sole discretion.
AmMex is vanaf de verwerving bezig met het verzamelen van data en resultaten van vroeger werk dat gedaan is in/op de aangekochte gebieden om het gehele project beter in kaart te brengen.
Amerika: Castle Copper
Afgelopen week werd bekend dat AmMex een zeer mooi aankoop heeft verricht met een project dat zeer interessant kan zijn;
AmMex Gold Mining to Acquire 100% Interest in a Drill Indicated Copper/Molybdenum Discovery in Arizona.
Under the terms of the agreement, AmMex Gold may earn a 100% interest in the Castle Copper project subject to a 2.5% NSR of which 1% may be purchased at any time for US$2,000,000. In the first two years of the agreement, AmMex must make payments to Lone Tree of US$105,000 and conduct a minimum of 7,000 feet of drilling and issue 800,000 AmMex restricted shares. In year three, AmMex must make an advance royalty payment of $US 125,000, followed by an advance royalty payment of $US150,000 in year 4; and an advance royalty payment of $US 225,000 in year 5. All advance royalties will be credited against a total purchase price (capped royalty) of $US 12,000,000, payable over 20 years. After year five AmMex must also pay Lone Tree a $US 2,000,000 advanced royalty payment and issue 4,000,000 AmMex restricted shares
Dit nieuwe project bevindt zich al in een ver gevorderd stadium van ontwikkeling met zeer goede resultaten voor wat betreft het koper en Molybdeen gehalte, een analist ( Ron Struthers) schreef hierover het volgende:
A copper deposit at 1.27% is an excellent grade, they are bulk mining copper deposits in Canada and around the world at less than 0.5% copper. This property also has moly which has seen a big jump in price. There looks to be about 1 pound of moly per ton which adds about US$32 a ton to the value on top of about $90 per ton in copper.This gives a value to the rock of about $122/ton.
Another important factor, precious metal prices were so low in the 1960s, they never bothered assaying for them, but it is well known that most copper deposits in Arizona contain silver and gold. Most likely, new assays will reveal silver and gold values that could add another $10 to $30 value per ton. We could be talking a very robust mine here with today's metal prices. We have $125 to $150 rock that could be mined for $20 to $30 per ton. The property is also with trucking distance of processing and smelting operations that have excess capacity.
If we just look at the tonnage Watts Griffis calculated and do not consider any tonnage that further drilling might add, we are looking at 1.416 billion pounds copper equivalent with a gross value of over US$5 billion.
With a copper valuation in the groundat $0.03/pound = $42.48 million / 42.5m shares = $1.00/shareat $0.04/pound = $56.64 million / 42.5m shares = $1.33/shareat $0.05/pound = $70.80 million / 42.5m shares = $1.67/share
De door hem geschetste aandelenkoers betreft hier dus alleen de waardering gebaseerd op het koper gehalte en laat eventuele extra’s van Goud en Zilver buiten beschouwing, tevens zijn de overige projecten niet in de waardering meegnomen !!
Voorafgaand aan de bekendmaking van deze nieuwe acquisitie op 9 juli gebeurde er iets verrassends op 8 juli, n.l. de bekendmaking van een plaatsing van aandelen, een Private Placement.
AmMex Gold Mining Corp. (OTCBB: AMXG) (FWB: R5E) (WKN: A0KE72) is pleased to announce that we have closed a non-brokered private placement financing of $700,000 US at a price of $0.55 a share. There were no warrants or finders fees attached to this financing. The funds will be used to continue their ongoing exploration and drill programs.
Het verrassende aan deze plaatsing was dat de koers ruim boven de beurskoers lag, die was op dat moment .45. Blijkbaar wilde iemand een belang opbouwen zonder dat er extra voordelen aan vastzaten. Zouden deze aandelen in de markt gekocht moeten worden zou dit een enorme koersbeweging teweeg hebben gebracht en had er mogelijk een veel hogere koers betaald moeten worden daar het 50 daags handelsgemidd. zo’n 130.000 tot 140.000 aandelen is.
Gezien de recente ontwikkelingen lijkt mij een aankoop van de aandelen op fundamentele gronden zeker het overwegen waard temeer daar het laatste project steeds interessanter wordt naarmate de koper en moly prijzen blijven stijgen.
Technische beken ligt het aandeel er eveneens aardig bij:
AMXG is opnieuw afgeketst op de dalende magenta lijn maar bevindt zich nog steeds boven het 50 d. MA en de stijgende magenta lijn. Indien het AMXG lukt om boven de weerstandzone (.60-.65) uit te breken zouden we wel eens een zeer snelle stijging kunnen gaan zien omdat er nauwelijks weerstanden te vinden zijn boven dit niveau.
vrijdag 13 juli 2007
De Canadese Dollar: “ Cando or Candon’t “
Zoals ik een paar weken geleden al aangaf is de Canadese Dollar (in het lange termijn plaatje) aan een sterke opmars bezig, een opmars die zich alleen maar verder kan doorzetten de komende jaren.
We moeten echter onthouden dan een stijging nooit in een rechte lijn gaat maar altijd in golven, deze golfbewegingen vinden we terug in het Elliotwave Principle. Een simpele uitleg van EW is; een beweging in de heersende trend bestaat uit 5 golven: de impulsieve 1, 3, 5 en de correctieve 2 en 3. Een correctie bestaat veelal uit drie golven: A, B, C. Uiteraard is het niet altijd eenvoudig om het juiste golfpatroon te ontwaren, aanpassingen zijn wel eens nodig, maar gecombineerd met andere technische indicatoren kan men de timing wat meer proberen te ‘fine tunen‘.
Gezien mijn grote belang in Canadese mijnen kan de toekomstige ontwikkeling van de Canadese dollar een extra pluspunt zijn, behalve koerswinst dus tevens valuta winst.
De Cando - US Dollar
De recente waardedaling in de US dollar heeft ook de nodige impact gehad op de koersverhouding tussen de US dollar and Cando dollar. In de volgende grafiek wordt dit heel duidelijk weergegeven:
In de vorige bespreking ging ik uit van een mogelijk reeds complete 5 golf in de CDW:USD grafiek, deze telling bleek te snel te zijn, m.a.w. de CDW had nog genoeg kracht voor een nieuwe impulsieve beweging omhoog, de werkelijke 5 golf, zodat de telling moest worden aangepast. De golf 3 in deze opgaande beweging bestaat nu zelf uit een 5 golf hetgeen de kracht aangeeft die achter deze stijging van de Cando zit. We zullen moeten afwachten waar de top van deze golf komt te liggen maar de kansen op een correctie nemen toe, er is een duidelijk doorgaande onwikkeling waarneembaar van negatieve divergentie in de grafiek. Hogere koerstoppen met (mogelijk) lagere corresponderende toppen in de RSI, DMI en MACD.
Gezien de krachtige beweging die we hebben gezien vanaf het .99 / 1.00 niveau kan een vrij krachtige tegenbeweging ( EEN GOLF 2 ) tot de mogelijkheden behoren. Mogelijke koersdoelen van een dergelijke correctie kunnen we bepalen d.m.v. de Fibonacci niveaus, 38 %, 50 % of zelfs 62 % van de voorgaande beweging. Indien top de top zou komen te liggen rond de 1.19 betekent dit koersdoelen van respectievelijk 1.11, 1.09 en 1.07.
Kijken we in de grafiek dan zien we dat al deze niveaus zouden leiden tot een terugtest van voormalige steun/weerstandsniveaus waardoor het technisch plaatje mooi passend zou worden.
Het wordt interessant om te bezien hoe deze verwachting zal uitpakken de komende weken.
De Cando – Euro
Voor de verhouding tussen de Cando en de Euro ging ik in mijn vorige bespreking uit van een op handen zijnde correctie gezien de overspannen situatie in de getoonde grafiek.
Deze verwachting is inmiddels tot uitdrukking gekomen en we kunnen nu gaan bekijken of deze correctie op zijn einde loopt en/of we een nieuwe krachtige stijging mogen verwachten.
Zoals verwacht heeft de bereikt weerstandszone gezorgd voor een broodnodige correctie op de lange stijging, deze correctie test het 50 daags gemiddelde en geeft de indicatoren tijd om de overspannen situatie aanzienlijk af te bouwen.
De huidige correctie heeft de vorm van een vlagpatroon, een dergelijke patroon komt normaliter voor halverwege een beweging. Dit zou betekenen dat we nog een forse stijging voor de boeg hebben indien de vlag aan de bovenkant zou worden verlaten, het te berekenen koersdoel ligt dan rond het .74 tot .75 niveau.
Vooralsnog zijn er nog geen duidelijke signalen dat de uitbraak er snel aankomt, voor de toekomstige koersontwikkeling zou het goed zijn als de RSI het 30 niveau zou opzoeken en de MACD rond of iets beneden het 0 niveau zou bodemen. Dit zou n.l. veel ruimte scheppen voor een nieuwe zeer krachtige beweging opwaarts.
Helaas hebben wij het niet voor het zeggen maar bepaalt de markt (grafiek) zelf wel wanneer en hoe de beweging plaatsvindt, wij kunnen alleen reageren om tijdig op de vertrekkende of rijdende trein te springen. Dit instappunt zou zich kunnen aandienen wanneer de bovenste lijn van de vlag wordt doorbroken, met een tweede instappunt (bevestiging van de stijging) indien de recente top rond de 0.705 wordt uitgenomen.
Tot nu toe doet de grafiek wat verwacht wordt laten we hopen dat dit zo blijft !!
We moeten echter onthouden dan een stijging nooit in een rechte lijn gaat maar altijd in golven, deze golfbewegingen vinden we terug in het Elliotwave Principle. Een simpele uitleg van EW is; een beweging in de heersende trend bestaat uit 5 golven: de impulsieve 1, 3, 5 en de correctieve 2 en 3. Een correctie bestaat veelal uit drie golven: A, B, C. Uiteraard is het niet altijd eenvoudig om het juiste golfpatroon te ontwaren, aanpassingen zijn wel eens nodig, maar gecombineerd met andere technische indicatoren kan men de timing wat meer proberen te ‘fine tunen‘.
Gezien mijn grote belang in Canadese mijnen kan de toekomstige ontwikkeling van de Canadese dollar een extra pluspunt zijn, behalve koerswinst dus tevens valuta winst.
De Cando - US Dollar
De recente waardedaling in de US dollar heeft ook de nodige impact gehad op de koersverhouding tussen de US dollar and Cando dollar. In de volgende grafiek wordt dit heel duidelijk weergegeven:
In de vorige bespreking ging ik uit van een mogelijk reeds complete 5 golf in de CDW:USD grafiek, deze telling bleek te snel te zijn, m.a.w. de CDW had nog genoeg kracht voor een nieuwe impulsieve beweging omhoog, de werkelijke 5 golf, zodat de telling moest worden aangepast. De golf 3 in deze opgaande beweging bestaat nu zelf uit een 5 golf hetgeen de kracht aangeeft die achter deze stijging van de Cando zit. We zullen moeten afwachten waar de top van deze golf komt te liggen maar de kansen op een correctie nemen toe, er is een duidelijk doorgaande onwikkeling waarneembaar van negatieve divergentie in de grafiek. Hogere koerstoppen met (mogelijk) lagere corresponderende toppen in de RSI, DMI en MACD.
Gezien de krachtige beweging die we hebben gezien vanaf het .99 / 1.00 niveau kan een vrij krachtige tegenbeweging ( EEN GOLF 2 ) tot de mogelijkheden behoren. Mogelijke koersdoelen van een dergelijke correctie kunnen we bepalen d.m.v. de Fibonacci niveaus, 38 %, 50 % of zelfs 62 % van de voorgaande beweging. Indien top de top zou komen te liggen rond de 1.19 betekent dit koersdoelen van respectievelijk 1.11, 1.09 en 1.07.
Kijken we in de grafiek dan zien we dat al deze niveaus zouden leiden tot een terugtest van voormalige steun/weerstandsniveaus waardoor het technisch plaatje mooi passend zou worden.
Het wordt interessant om te bezien hoe deze verwachting zal uitpakken de komende weken.
De Cando – Euro
Voor de verhouding tussen de Cando en de Euro ging ik in mijn vorige bespreking uit van een op handen zijnde correctie gezien de overspannen situatie in de getoonde grafiek.
Deze verwachting is inmiddels tot uitdrukking gekomen en we kunnen nu gaan bekijken of deze correctie op zijn einde loopt en/of we een nieuwe krachtige stijging mogen verwachten.
Zoals verwacht heeft de bereikt weerstandszone gezorgd voor een broodnodige correctie op de lange stijging, deze correctie test het 50 daags gemiddelde en geeft de indicatoren tijd om de overspannen situatie aanzienlijk af te bouwen.
De huidige correctie heeft de vorm van een vlagpatroon, een dergelijke patroon komt normaliter voor halverwege een beweging. Dit zou betekenen dat we nog een forse stijging voor de boeg hebben indien de vlag aan de bovenkant zou worden verlaten, het te berekenen koersdoel ligt dan rond het .74 tot .75 niveau.
Vooralsnog zijn er nog geen duidelijke signalen dat de uitbraak er snel aankomt, voor de toekomstige koersontwikkeling zou het goed zijn als de RSI het 30 niveau zou opzoeken en de MACD rond of iets beneden het 0 niveau zou bodemen. Dit zou n.l. veel ruimte scheppen voor een nieuwe zeer krachtige beweging opwaarts.
Helaas hebben wij het niet voor het zeggen maar bepaalt de markt (grafiek) zelf wel wanneer en hoe de beweging plaatsvindt, wij kunnen alleen reageren om tijdig op de vertrekkende of rijdende trein te springen. Dit instappunt zou zich kunnen aandienen wanneer de bovenste lijn van de vlag wordt doorbroken, met een tweede instappunt (bevestiging van de stijging) indien de recente top rond de 0.705 wordt uitgenomen.
Tot nu toe doet de grafiek wat verwacht wordt laten we hopen dat dit zo blijft !!
zondag 1 juli 2007
Crowflight Minerals (TSX-V: CML ) www.crowflight.com
CML is een aandeel dat zich bezig houdt met de ontginning van een enorm nikkelproject in Manitoba, Canada: The Bucko Lake Nickel deposit.
CML is een van de grootste landeigenaren van het gebied waar het project ligt zodat de ondergrondse voorraden nog aanzienlijk kunnen stijgen.
De “Bankable Feasibility Study” (BFS) uit februari toonde aan dat dit project de potentie heeft om enorm winstgevend te worden, bij een nikkelprijs van $12/lb, werd de jaarlijkse cashflow geraamd op ruim C$101 mil., bij een nikkelprijs van $18/lb werd dit al bijna C$180 milj. In het betreffende rapport werd de leeftijdsduur van de mijn geschat op zo’n 5,5 jaar hetgeen inmiddels echter al achterhaald is daar door aanvullende nikkel ontdekkingen, de leeftijdsduur al met minimaal 2,5 jaar is verlengd.
De verwachting is dat de mijn in productie kan gaan begin 2008, met een capaciteit van 12,5 milj. pond nikkel per jaar en een kostprijs van slechts $3.60/lb. Door voortdurende ontginning en proefboringen van het gebied in 2007 en in de jaren daarna verwacht men de totale voorraden te kunnen verdubbelen rond 2011. In mei kwamen er nog zeer mooie resultaten aan het licht :
Paul Keller, Crowflight's Vice President of Operations commented on the results, stating: "We're excited to see further confirmation of additional resources in this portion of the Hinge Zone…Mining from these upper areas of the Deposit via this decline ramp could enhance production rates at Bucko by as much as 50%..."
Volgens de huidige gegevens zal de vergunning voor de mijn in het derde kwartaal van dit jaar een feit zijn zodat het productieplan netjes op schema ligt. In april is er nog een uitgifte van aandelen ( bought deal financing ) geweest ter grootte van C$25 milj. hetgeen waarschijnlijk de laatste verwatering van de aandelen zal zijn voordat de mijn in productie gaat. Deze aandelen worden in augustus vrij verhandelbaar zodat er enige koersdruk zou kunnen ontstaan rond die tijd.
Toen we in februari dit aandeel met resourcefortunes als koopkandidaat presenteerden aan de abonnees stond het aandeel nog op een koers van C $ 0.53. Vanaf dat niveau heeft het aandeel al een enorme performance laten zien, het bereikte een high boven de $1,30 en is sindsdien bezig met een forse correctie. Deze correctie werd/wordt gedragen door de correctie in de nikkelprijs die eerst vanaf $14/lb steeg naar zo’n $24/lb en nu weer terug is rond de $16.25/lb. De correctie in de nikkelprijs was broodnodig daar de markt enorm overspannen was geraakt echter een nieuwe stijging van de nikkelprijs ( en derhalve CML ) zal slechts een kwestie van tijd zijn.
Tijdens de rit omhoog heb ik mijn positie in fases afgebouwd, met een laatste verkoop net onder de top op een koers van $1.32 op 9 mei. Sindsdien ben ik weer plukjes terug aan het kopen, beginnende met een 1-ste pluk op 17 mei tegen een koers van $1.06.
Gezien de huidige koersgrafiek verwacht/hoop ik nog enkele mooie instapmomenten te kunnen begroeten zodat ik weer vol belegd aan de rit omhoog kan meedoen.
Grafiek CML:
Mocht de .95 zone het houden is dit een mooi aankoop niveau, indien deze echter wordt doorbroken ( hetgeen ik verwacht ) zal er een mooi instapmoment zijn rond het .80 niveau.
CML is een van de grootste landeigenaren van het gebied waar het project ligt zodat de ondergrondse voorraden nog aanzienlijk kunnen stijgen.
De “Bankable Feasibility Study” (BFS) uit februari toonde aan dat dit project de potentie heeft om enorm winstgevend te worden, bij een nikkelprijs van $12/lb, werd de jaarlijkse cashflow geraamd op ruim C$101 mil., bij een nikkelprijs van $18/lb werd dit al bijna C$180 milj. In het betreffende rapport werd de leeftijdsduur van de mijn geschat op zo’n 5,5 jaar hetgeen inmiddels echter al achterhaald is daar door aanvullende nikkel ontdekkingen, de leeftijdsduur al met minimaal 2,5 jaar is verlengd.
De verwachting is dat de mijn in productie kan gaan begin 2008, met een capaciteit van 12,5 milj. pond nikkel per jaar en een kostprijs van slechts $3.60/lb. Door voortdurende ontginning en proefboringen van het gebied in 2007 en in de jaren daarna verwacht men de totale voorraden te kunnen verdubbelen rond 2011. In mei kwamen er nog zeer mooie resultaten aan het licht :
Paul Keller, Crowflight's Vice President of Operations commented on the results, stating: "We're excited to see further confirmation of additional resources in this portion of the Hinge Zone…Mining from these upper areas of the Deposit via this decline ramp could enhance production rates at Bucko by as much as 50%..."
Volgens de huidige gegevens zal de vergunning voor de mijn in het derde kwartaal van dit jaar een feit zijn zodat het productieplan netjes op schema ligt. In april is er nog een uitgifte van aandelen ( bought deal financing ) geweest ter grootte van C$25 milj. hetgeen waarschijnlijk de laatste verwatering van de aandelen zal zijn voordat de mijn in productie gaat. Deze aandelen worden in augustus vrij verhandelbaar zodat er enige koersdruk zou kunnen ontstaan rond die tijd.
Toen we in februari dit aandeel met resourcefortunes als koopkandidaat presenteerden aan de abonnees stond het aandeel nog op een koers van C $ 0.53. Vanaf dat niveau heeft het aandeel al een enorme performance laten zien, het bereikte een high boven de $1,30 en is sindsdien bezig met een forse correctie. Deze correctie werd/wordt gedragen door de correctie in de nikkelprijs die eerst vanaf $14/lb steeg naar zo’n $24/lb en nu weer terug is rond de $16.25/lb. De correctie in de nikkelprijs was broodnodig daar de markt enorm overspannen was geraakt echter een nieuwe stijging van de nikkelprijs ( en derhalve CML ) zal slechts een kwestie van tijd zijn.
Tijdens de rit omhoog heb ik mijn positie in fases afgebouwd, met een laatste verkoop net onder de top op een koers van $1.32 op 9 mei. Sindsdien ben ik weer plukjes terug aan het kopen, beginnende met een 1-ste pluk op 17 mei tegen een koers van $1.06.
Gezien de huidige koersgrafiek verwacht/hoop ik nog enkele mooie instapmomenten te kunnen begroeten zodat ik weer vol belegd aan de rit omhoog kan meedoen.
Grafiek CML:
Mocht de .95 zone het houden is dit een mooi aankoop niveau, indien deze echter wordt doorbroken ( hetgeen ik verwacht ) zal er een mooi instapmoment zijn rond het .80 niveau.
Time is on our side !!
Links en rechts hoor ik weer veel geluiden dat goud en zilver hun beste tijd hebben gehad, dat er een grote daling zal komen en dat de ‘normale’ aandelenmarkten weer de ‘place to be’ zijn.
2 Jaar geleden, toen ik nog columns schreef voor o.a. wallstreetweb, zaten we ook in een periode waarin goud en zilver volledig uit de gratie leken na een aanzienlijke stijging, in mijn column: : “ The Golden Child “ schreef ik toen het volgende:
Het gezegde luidt : “ A bullmarket climbs a wall of worries ” hetgeen logisch is omdat velen niet geloven dat er een nieuwe weg is ingeslagen en nog steeds vasthouden aan verlopen en verouderde denkwijzen.
Het bergpad dat goud en zilver moeten begaan is bezaaid met obstakels en gaten zoals elk oud pad dat naar de top van een berg voer. Het pad is decennia lang niet bewandeld en is daardoor verwilderd en dichtgegroeid, het moet opnieuw begaanbaar worden gemaakt voor het grote publiek.
De pioniers zullen als eersten op de top aankomen waarbij er een groot aantal zullen zijn die het slecht zichtbare pad onderweg kwijtraken, van het pad afwijken om vervolgens in een ravijn te storten. De weg naar boven is gevaarlijk maar de beloning is het waard, je kan dan als eerste een hotel bouwen boven op de berg zodat het grote publiek bij jou komt genieten…
Wij zijn nog steeds de pioniers en ondanks dat goud en zilver al aardig gestegen zijn sinds die column, destijds daalde goud naar $420,- na de vorming van een lagere top, heeft de massa nog steeds geen enkel benul van deze bullmarkt.
Ik moet bekennen het voelt inderdaad alsof we een enorme daling hebben gehad in Goud en Zilver, echter dat is slechts gevoel, de nuchtere cijfers laten heel wat anders zien!!
Kijk maar eens naar de volgende grafieken:
GOUD
De daling die we nu ervaren en die aanvoelt alsof het goud zijn beste tijd heeft gehad, blijkt vooralsnog een storm in een glas water te zijn. Vorig jaar juni zagen we een daling van ruim 25 % terwijl we nu slechts op 8,5 % uitkomen !!
Goud blijft nog steeds boven het 200 daags gemiddelde en als de geschiedenis zich herhaalt zou de recente aanraking van dit gemiddelde de bodem moeten markeren van deze correctie.
De RSI, DMI (koopkracht) en de MACD lijken zich klaar te maken voor een bodem patroon in de Goudprijs, er ontwikkelt zich een mooie positieve divergentie met de Goudkoers.
( Hogere of gelijke bodems t.o.v. lagere bodems in de Goudkoers )
Het wachten is op een signaal van Goud zelf, een doorbraak van de bovenzijde van het dalende groene kanaal zou het sein kunnen geven voor een forse opwaardering in de 2-de helft van dit jaar. Mocht het 200 d. gemidd. het alsnog begeven, dan vinden we extra steun rond het $620 en $600 niveau.
ZILVER
De grafiek van zilver ziet er iets slechter uit, Zilver is door het 200 daags gemidd. gebroken en bevindt zich in de buurt van het steunniveau rond de $12-$12,25.
Echter ook hier zien we dat de huidige daling nauwelijks iets voorstelt vergeleken met de daling in juni vorig jaar, een daling met ruim 36 % !!
Daar Zilver altijd heftiger beweegt dan Goud hoeft de dip beneden het 200 d. gemidd. niet direct catastrofaal te zijn, 1 of 2 goede dagen kunnen de prijs als een gespannen elastiekje weer omhoog laten schieten.
De RSI heeft in het verleden vrij betrouwbare signalen afgegeven indien er een bodem in aantocht of in de maak was. Kijkende naar de zwarte cirkeltjes is de verwachting gerechtvaardigd dat het dit keer niet anders zal zijn. Indien deze verwachting correct is zullen we de komende tijd een stijgende zilverprijs zien met een herovering van het 200 d. gemidd.
Al met al valt het dus nog wel mee met het grote doemdenken betreffende de Goud en Zilverprijs en lijkt het gevaar om niet in de markt te zitten en de boot te missen op dit moment iets groter. We bevinden ons op niveaus die $100 = 18,5 % ( Goud ) en $3 = 31,5 % ( Zilver ) hoger liggen dan vorig jaar rond deze tijd, dit lijkt mij toch echt geen slecht resultaat.
Voor wat betreft de mijnen betekent dit dat de situatie t.o.v. vorig jaar nog beter is geworden, ondanks de eventueel gestegen kosten van ontginning ( met name de brandstof ) zullen de winstmarges alleen maar groter zijn geworden. Het enige wat nu nog moet gebeuren is dat dit besef doorsijpelt naar de diverse beleggers, een hulp hierbij kunnen kwartaal en halfjaar cijfers zijn die hier en daar het daglicht zullen gaan zien.
De kans dat er een ware inhaalslag gaat plaatsvinden het komende half jaar is bijzonder groot, zeker als men de gestegen loodprijs in ogenschouw neemt. Een aantal mijnen produceert dit als bijproduct en aangezien de loodprijs thans 2,5 x hoger staat dan een jaar geleden zal dit een zeer gunstig effect op de cijfers kunnen hebben.
Zoals de titel al aangeeft; Time is on our side !! we hoeven alleen wat geduld te hebben.
2 Jaar geleden, toen ik nog columns schreef voor o.a. wallstreetweb, zaten we ook in een periode waarin goud en zilver volledig uit de gratie leken na een aanzienlijke stijging, in mijn column: : “ The Golden Child “ schreef ik toen het volgende:
Het gezegde luidt : “ A bullmarket climbs a wall of worries ” hetgeen logisch is omdat velen niet geloven dat er een nieuwe weg is ingeslagen en nog steeds vasthouden aan verlopen en verouderde denkwijzen.
Het bergpad dat goud en zilver moeten begaan is bezaaid met obstakels en gaten zoals elk oud pad dat naar de top van een berg voer. Het pad is decennia lang niet bewandeld en is daardoor verwilderd en dichtgegroeid, het moet opnieuw begaanbaar worden gemaakt voor het grote publiek.
De pioniers zullen als eersten op de top aankomen waarbij er een groot aantal zullen zijn die het slecht zichtbare pad onderweg kwijtraken, van het pad afwijken om vervolgens in een ravijn te storten. De weg naar boven is gevaarlijk maar de beloning is het waard, je kan dan als eerste een hotel bouwen boven op de berg zodat het grote publiek bij jou komt genieten…
Wij zijn nog steeds de pioniers en ondanks dat goud en zilver al aardig gestegen zijn sinds die column, destijds daalde goud naar $420,- na de vorming van een lagere top, heeft de massa nog steeds geen enkel benul van deze bullmarkt.
Ik moet bekennen het voelt inderdaad alsof we een enorme daling hebben gehad in Goud en Zilver, echter dat is slechts gevoel, de nuchtere cijfers laten heel wat anders zien!!
Kijk maar eens naar de volgende grafieken:
GOUD
De daling die we nu ervaren en die aanvoelt alsof het goud zijn beste tijd heeft gehad, blijkt vooralsnog een storm in een glas water te zijn. Vorig jaar juni zagen we een daling van ruim 25 % terwijl we nu slechts op 8,5 % uitkomen !!
Goud blijft nog steeds boven het 200 daags gemiddelde en als de geschiedenis zich herhaalt zou de recente aanraking van dit gemiddelde de bodem moeten markeren van deze correctie.
De RSI, DMI (koopkracht) en de MACD lijken zich klaar te maken voor een bodem patroon in de Goudprijs, er ontwikkelt zich een mooie positieve divergentie met de Goudkoers.
( Hogere of gelijke bodems t.o.v. lagere bodems in de Goudkoers )
Het wachten is op een signaal van Goud zelf, een doorbraak van de bovenzijde van het dalende groene kanaal zou het sein kunnen geven voor een forse opwaardering in de 2-de helft van dit jaar. Mocht het 200 d. gemidd. het alsnog begeven, dan vinden we extra steun rond het $620 en $600 niveau.
ZILVER
De grafiek van zilver ziet er iets slechter uit, Zilver is door het 200 daags gemidd. gebroken en bevindt zich in de buurt van het steunniveau rond de $12-$12,25.
Echter ook hier zien we dat de huidige daling nauwelijks iets voorstelt vergeleken met de daling in juni vorig jaar, een daling met ruim 36 % !!
Daar Zilver altijd heftiger beweegt dan Goud hoeft de dip beneden het 200 d. gemidd. niet direct catastrofaal te zijn, 1 of 2 goede dagen kunnen de prijs als een gespannen elastiekje weer omhoog laten schieten.
De RSI heeft in het verleden vrij betrouwbare signalen afgegeven indien er een bodem in aantocht of in de maak was. Kijkende naar de zwarte cirkeltjes is de verwachting gerechtvaardigd dat het dit keer niet anders zal zijn. Indien deze verwachting correct is zullen we de komende tijd een stijgende zilverprijs zien met een herovering van het 200 d. gemidd.
Al met al valt het dus nog wel mee met het grote doemdenken betreffende de Goud en Zilverprijs en lijkt het gevaar om niet in de markt te zitten en de boot te missen op dit moment iets groter. We bevinden ons op niveaus die $100 = 18,5 % ( Goud ) en $3 = 31,5 % ( Zilver ) hoger liggen dan vorig jaar rond deze tijd, dit lijkt mij toch echt geen slecht resultaat.
Voor wat betreft de mijnen betekent dit dat de situatie t.o.v. vorig jaar nog beter is geworden, ondanks de eventueel gestegen kosten van ontginning ( met name de brandstof ) zullen de winstmarges alleen maar groter zijn geworden. Het enige wat nu nog moet gebeuren is dat dit besef doorsijpelt naar de diverse beleggers, een hulp hierbij kunnen kwartaal en halfjaar cijfers zijn die hier en daar het daglicht zullen gaan zien.
De kans dat er een ware inhaalslag gaat plaatsvinden het komende half jaar is bijzonder groot, zeker als men de gestegen loodprijs in ogenschouw neemt. Een aantal mijnen produceert dit als bijproduct en aangezien de loodprijs thans 2,5 x hoger staat dan een jaar geleden zal dit een zeer gunstig effect op de cijfers kunnen hebben.
Zoals de titel al aangeeft; Time is on our side !! we hoeven alleen wat geduld te hebben.
zondag 24 juni 2007
TARA GOLD RECOURCES ( TRGD ) http://www.taragoldresources.com/
TARA Gold is een exceptioneel bedrijf met een uniek businessmodel, de CEO ( dhr. Biscan ) heeft een neus voor goede projecten die hij voor TARA aankoopt en waarvoor hij vervolgens partners zoekt voor de ontwikkeling.
Op deze wijze hoeft TARA zelf nauwelijks te investeren terwijl ze een grote vinger krijgen in de pap van elk project dat wordt ontwikkeld. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt slechts 81 miljoen en er treedt nauwelijks tot geen verwatering op doordat de partners de investeringen voor hun rekening nemen.
De komende 2 jaar zullen deze partners totaal $19 milj. investeren in de ontwikkeling van de projecten en nog eens 19 milj. aan betalingen aan TARA om hun belang in de projecten te mogen aanhouden/verdienen. Er ontstaat de komende jaren een gestage cashflow richting TARA zodat er een enorme waarde voor de aandeelhouders zal worden gecreëerd.
Hun projecten zijn:
Picacho Mine (Zilver en Goud) 35 % belang + 600K aandelen Lateegra
La Currita Mine (Zilver en Goud) 40 % belang + 750K aandelen Raven Gold
Lluvia de Oro Mine (Goud) 20 % belang + 1 milj, aandelen Columbia
Pilar de Mocoribo (Zilver, Lood en Zink) 100 % belang
Don Ramon/Lourdes (Zilver, Lood en Zink) 100 % belang
San Miguel (Zilver en Goud) 30 % belang + 700K aandelen Paramount
La Millonaria (Zilver en Goud) 45 % belang + 7 milj. aandelen S&G Minerals
Las Minitas (Zilver en Goud) 25 % belang + 750K aandelen Pershimco
Een aantal van deze projecten zullen binnen afzienbare tijd in productie gaan waardoor TARA Gold een echte cashcow zal worden. Er zal dan tevens genoeg cash binnenkomen om niewue projecten aan te kopen en te financieren zonder dat er een verwatering plaatsvindt door de uitgifte van nieuwe aandelen.
Technisch bekeken zien we dat TARA al een enorme koersexplosie heeft laten zien en nu geconfronteerd wordt met een broodnodige correctie. Deze correctie echter loopt zeer waarschijnlijk op zijn (aller)laatste benen waarna we een soortgelijke koersstijging zouden kunnen verwachten.
De weekgrafiek:
Op deze wijze hoeft TARA zelf nauwelijks te investeren terwijl ze een grote vinger krijgen in de pap van elk project dat wordt ontwikkeld. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt slechts 81 miljoen en er treedt nauwelijks tot geen verwatering op doordat de partners de investeringen voor hun rekening nemen.
De komende 2 jaar zullen deze partners totaal $19 milj. investeren in de ontwikkeling van de projecten en nog eens 19 milj. aan betalingen aan TARA om hun belang in de projecten te mogen aanhouden/verdienen. Er ontstaat de komende jaren een gestage cashflow richting TARA zodat er een enorme waarde voor de aandeelhouders zal worden gecreëerd.
Hun projecten zijn:
Picacho Mine (Zilver en Goud) 35 % belang + 600K aandelen Lateegra
La Currita Mine (Zilver en Goud) 40 % belang + 750K aandelen Raven Gold
Lluvia de Oro Mine (Goud) 20 % belang + 1 milj, aandelen Columbia
Pilar de Mocoribo (Zilver, Lood en Zink) 100 % belang
Don Ramon/Lourdes (Zilver, Lood en Zink) 100 % belang
San Miguel (Zilver en Goud) 30 % belang + 700K aandelen Paramount
La Millonaria (Zilver en Goud) 45 % belang + 7 milj. aandelen S&G Minerals
Las Minitas (Zilver en Goud) 25 % belang + 750K aandelen Pershimco
Een aantal van deze projecten zullen binnen afzienbare tijd in productie gaan waardoor TARA Gold een echte cashcow zal worden. Er zal dan tevens genoeg cash binnenkomen om niewue projecten aan te kopen en te financieren zonder dat er een verwatering plaatsvindt door de uitgifte van nieuwe aandelen.
Technisch bekeken zien we dat TARA al een enorme koersexplosie heeft laten zien en nu geconfronteerd wordt met een broodnodige correctie. Deze correctie echter loopt zeer waarschijnlijk op zijn (aller)laatste benen waarna we een soortgelijke koersstijging zouden kunnen verwachten.
De weekgrafiek:
( klik op grafiek voor groter beeld )
Het aandeel lijkt mij thans zeer koopwaardig en enorm ondergewaardeerd.
zaterdag 23 juni 2007
Abcourt Mines
Abcourt Mines ( TSX-V: ABI ) is een parel die nog steeds niet door de grote massa is ontdekt maar die enorme mogelijkheden biedt voor de komende jaren. Het aantal uitstaande aandelen bedraagt thans 43 milj. met een mogelijke uitbreiding naar 47,5 milj., door de uitoefening van uitgegeven warrants, site: http://www.abcourt.com/
De slotkoers afgelopen vrijdag was 0.49 Can $, hetgeen een veel te lage koers is voor dit kwaliteitsaandeel.
Ze hebben een aantal projecten :
Daar ik zoals gezegd behalve de fundamentele kant met name de techn. kant bekijk, merk ik op dat het aandeel afgelopen vrijdag een mooie stap voorwaarts heeft gemaakt, een stap die erop duidt dat de lange correctie mogelijk ten einde is of loopt.
De slotkoers afgelopen vrijdag was 0.49 Can $, hetgeen een veel te lage koers is voor dit kwaliteitsaandeel.
Ze hebben een aantal projecten :
- Abcourt Barvue projekt
- Vendome-Barvellee
- Aldermac
- Jonpol
- Elder
Daar ik zoals gezegd behalve de fundamentele kant met name de techn. kant bekijk, merk ik op dat het aandeel afgelopen vrijdag een mooie stap voorwaarts heeft gemaakt, een stap die erop duidt dat de lange correctie mogelijk ten einde is of loopt.
( Klik op de grafiek voor een groter beeld )
ABI test de 1-ste weerstandszone en de dalende, magenta, weerstandslijn een doorbraak van deze twee lijnen betekent dat het aandeel een aanzienlijke nieuwe stijgende trend zou kunnen starten. Het 1-ste doel na een doorbraak is de tweede weerstandslijn en daarna ligt de weg open voor een nog veel groter herstel van de koers.
De koersbeweging afgelopen vrijdag is een 1-ste serieuze uitnodiging voor een verdere stijging, mits de groene lijn wordt gebroken.
Beleggen in Canada extra interessant??
Al sinds een tijdje houd ik me bezig met de diverse soorten metalen, vooral Zilver en Goud maar inmiddels ook andere grondstoffen. Niemand zal kunnen ontkennen dat de grondstof sector in een heuse bullmarkt zit. Hoelang deze nog aanhoud kan niemand zeggen, maar zolang als er gebouwd wordt zullen er grondstoffen nodig zijn.
We hoeven alleen maar te kijken naar de spectaculaire groei in China, India en andere opkomende landen om te beseffen dat deze boom in de grondstoffenmarkt nog wel even zal aanhouden. China telt ongeveer een 1,5 miljard inwoners, India zo’n 1 miljard dat is een enorm aantal, zeker als we bedenken dat de overgrote meerderheid van deze mensen nog nauwelijks iets hebben. Als we kijken naar een standaard huishouden in Nederland dan zien we, volledig ingerichte huizen, tv’s, fietsen, auto’s enz. enz., voor al deze producten zijn grondstoffen nodig, grondstoffen die door de landen in ontwikkeling ( met name China ) zeer fel begeerd worden.
Gaan we er vanuit dat ook de Europese economie blijft groeien, evenals de Amerikaanse en de Russische dan zegt mijn boerenverstand dat de vraag naar grondstoffen alleen nog maar zal toenemen i.p.v. afzwakken. M.a.w. deze bullmarkt heeft nog zeer veel jaren te gaan, uiteraard met hier en daar een tussentijdse pauze of zelfs crash, maar de lange termijn richting zal opwaarts gericht blijven.
Afgelopen week werd bekend dat China bijzonder maatregelen moest treffen ( extra belasting op beleggingen en een stijgende rente ) om de stijging van de Chinese beurs in te dammen, de speculatie drijft deze beurs steeds hoger. De stijging wordt met name gevoed door de Chinese beleggers die hun geld op de spaarrekeningen als het ware zien verdampen, omdat de inflatie hoger is dan de genoten rente. Het aantal nieuwe beleggers groeit met vele 10-duizenden per dag, zodat deze maatregelen waarschijnlijk niet echt zoden aan de dijk zullen zetten.
Dat de Chinezen met een giga probleem zitten, n.l. een overschot aan waardeloos wordende dollar reserves, blijkt wel uit het unieke feit dat China een aantal miljard heeft geïnvesteerd in een Private Equity Fund. Een stap die slechts het begin zal zijn van nog meer investeringen van de Chinese overheid om hun overschot aan dollars een betere bestemming te geven. Een volgende stap zal zijn om de Chinese beleggers toe te staan om ook in het buitenland te beleggen en dit is een zeer belangrijk signaal. Deze nieuwe horde van beleggers kunnen voor enorme koersontwikkelingen zorgen zeker nu de welvaart in China pas aan het begin staat van een jarenlange ontwikkeling en het aantal beleggers zal blijven stijgen.
We hebben nu twee belangrijke punten elementen bij elkaar gebracht, de stijgende grondstoffensector en een enorm potentieel vermogen om te investeren.
Het zal slechts een kwestie van tijd zijn voordat het groeiend aantal Private Equity Funds en de particuliere beleggers hun pijlen zullen gaan richting op de grondstofsector en hun producenten, de mijnen. Eén van die landen waar zeer veel grondstoffen te vinden zijn is Canada, ook zijn hier veel mijnbouwbedrijven te vinden. Een aantal van die mijnbouwbedrijven heeft inmiddels nauwe banden opgebouwd met China door Joint Ventures met Chinese bedrijven of samenwerking met plaatselijke overheden, ze hebben dus al een voet tussen de deur.
De groeiende vraag naar grondstoffen en de Canadese mijnen hebben ervoor gezorgd dat de Canadese Dollar een aanzienlijke waardestijging heeft laten zien. Een stijging die alleen maar zal doorzetten indien steeds meer geld richting Canada komt, als betaling voor grondstoffen maar ook als investering in de vele honderden, ja duizenden mijnbouwbedrijven die aan de Canadese beurzen staan genoteerd.
Dat deze stijging inmiddels mooie proporties heeft aangenomen zien we in de grafieken die ik onderstaand zal tonen, het zijn grafieken van de CDW ( Canadese dollar index ) t.o.v. de USD ( Amerikaanse dollar index ) en de XEU ( Euro index ).Deze indexen geven de verhouding weer tussen de respectievelijke munt met een mandje van ander valuta, m.a.w. als de index stijgt, betekent dit dat de munt stijgt t.o.v. het mandje.Als we de indexen met elkaar vergelijken betekent dat dus dat we kunnen zien welke munt sterker is dan de andere.
Laten we beginnen met de CDW t.o.v. de Euro.
Kijken we naar het lange termijn plaatje dan zien we dat de CDW aan een lange stijgende trend bezig is die startte in 1998 (rode lijn 2). Vanaf 2004 is er een nieuwe stijgende fase begonnen die in een iets hoger versnelling plaatsvindt (rode lijn 1).De aanwijzingen in de grafiek geven aan dat er een belangrijk punt staat aan te komen, n.l. een mogelijke uitbraak boven de magentalijn. Deze uitbraak kan het einde betekenen van de correctie die plaatsvond nadat de top in 2001 was bereikt, een zeer belangrijk koopsignaal.De signalen die de RSI, DMI (pos. cross van koopkracht met verkoopkracht) en de MACD (nieuw koopsignaal in aantocht) afgeven versterken de verwachting van deze uitbraak.
Aangezien het hier een maandgrafiek betreft, betekent dit dat we een stijgende fase zouden moeten zien die jarenlang kan aanhouden !!
Het lange termijnplaatje ziet er dus goed uit, om te kunnen beoordelen of dit een goed instapmoment is kijken we tevens naar de daggrafiek.
Hierin zien we dat de recente stijging voor een overspannen situatie heeft gezorgd, de CDW is in de weerstandszone terecht gekomen en de RSI, DMI (koopkracht) en de MACD hebben standen bereikt die duiden op een aanstaande omslag dan wel consolidatie van deze stijging.We kunnen dus verwachten dat er eerst een correctie zal plaatsvinden voordat de verwachte stijging in de maandgrafiek zal doorzetten.
Nu de CDW t.o.v. de USD
Deze grafiek laat zien dat de Canadese dollar al is uitgebroken boven de US dollar een zeer belangrijk lange termijn koopsignaal. De oude weerstand over de toppen van 1990 en 1992 zal nu steun moeten vormen voor een eventuele correctie op een later tijdstip.Deze uitbraak zal echter eerst waarschijnlijk nog verder doorzetten, omdat de signalen in de grafiek aangeven dat er pas een nieuwe stijging is begonnen.
De RSI heeft netjes steun gevonden op de 50 niveau en heeft nog niet de overbought levels bereikt die in de periode 2003 tot 2005 werden bereikt. De koopkracht in de DMI is aan een nieuwe stijgende fase begonnen en heeft nog ruimte tot aan de oude top niveaus.De MACD heeft pas een koopsignaal afgegeven zodat een nieuw golf omhoog wellicht nog enige tijd zal kunnen aanhouden voordat er een verkoopsignaal in zicht komt.
Het langere termijn plaatje ziet er dus zeer rooskleurig uit, we schakelen over naar de daggrafiek om te kijken of we op de korte termijn een even goed beeld zien.
Het kortere termijnplaatje laat zien dat de kans op een tussentijdse correctie vrij groot is.
De stijging vanaf het 1.00 niveau laat een mooie 5-golf beweging zien zodat de kansen op een correctie richting de steun niveaus toenemen. Zeker indien we kijken naar de RSI, DMI en de MACD, alle drie vertonen tekenen van een overspannen situatie met zogenoemde negatieve divergentie ( magenta lijnen ). De hogere toppen in de index worden begeleid door lagere toppen in de indicatoren, de stijging wordt dus niet meer ondersteund veelal een voorteken voor een trend omslag of correctie.
Een mogelijk koersdoel voor deze correctie is het 50 daags gemidd. (thans rond de 1.10 ) en de 2 blauwe steunlijnen. Als deze correctie teneinde loopt en de steunen het inderdaad houden, kunnen we de verwachting uit de maandgrafiek weer boven water halen, n.l. een verdere stijging van de Canadese dollar t.o.v. de US dollar.
Samenvattend kunnen we stellen dat een belegging is Canadese mijnen extra interessant kan zijn de komende jaren niet alleen vanwege de stijgende koersen van de mijnen zelf, maar tevens door een verwachte extra valuta winst t.o.v. de Euro.
De huidige stand van de valuta’s t.o.v. elkaar is:
Euro – Canadese dollar: 1.42
US Dollar – Canadese dollar: 1.06
Pariteit tussen de US en Can. Dollar is dus niet meer ver weg terwijl pariteit tussen de Euro en de Can. Dollar nog wel even zal duren.
Mijn eigen porto bestaat overwegend uit Canadese mijnen, een aantal met belangen in China, dus ik ben wellicht niet geheel objectief, maar het toekomstig beeld is dan ook zeer positief voor de Canadese mijnen.
We hoeven alleen maar te kijken naar de spectaculaire groei in China, India en andere opkomende landen om te beseffen dat deze boom in de grondstoffenmarkt nog wel even zal aanhouden. China telt ongeveer een 1,5 miljard inwoners, India zo’n 1 miljard dat is een enorm aantal, zeker als we bedenken dat de overgrote meerderheid van deze mensen nog nauwelijks iets hebben. Als we kijken naar een standaard huishouden in Nederland dan zien we, volledig ingerichte huizen, tv’s, fietsen, auto’s enz. enz., voor al deze producten zijn grondstoffen nodig, grondstoffen die door de landen in ontwikkeling ( met name China ) zeer fel begeerd worden.
Gaan we er vanuit dat ook de Europese economie blijft groeien, evenals de Amerikaanse en de Russische dan zegt mijn boerenverstand dat de vraag naar grondstoffen alleen nog maar zal toenemen i.p.v. afzwakken. M.a.w. deze bullmarkt heeft nog zeer veel jaren te gaan, uiteraard met hier en daar een tussentijdse pauze of zelfs crash, maar de lange termijn richting zal opwaarts gericht blijven.
Afgelopen week werd bekend dat China bijzonder maatregelen moest treffen ( extra belasting op beleggingen en een stijgende rente ) om de stijging van de Chinese beurs in te dammen, de speculatie drijft deze beurs steeds hoger. De stijging wordt met name gevoed door de Chinese beleggers die hun geld op de spaarrekeningen als het ware zien verdampen, omdat de inflatie hoger is dan de genoten rente. Het aantal nieuwe beleggers groeit met vele 10-duizenden per dag, zodat deze maatregelen waarschijnlijk niet echt zoden aan de dijk zullen zetten.
Dat de Chinezen met een giga probleem zitten, n.l. een overschot aan waardeloos wordende dollar reserves, blijkt wel uit het unieke feit dat China een aantal miljard heeft geïnvesteerd in een Private Equity Fund. Een stap die slechts het begin zal zijn van nog meer investeringen van de Chinese overheid om hun overschot aan dollars een betere bestemming te geven. Een volgende stap zal zijn om de Chinese beleggers toe te staan om ook in het buitenland te beleggen en dit is een zeer belangrijk signaal. Deze nieuwe horde van beleggers kunnen voor enorme koersontwikkelingen zorgen zeker nu de welvaart in China pas aan het begin staat van een jarenlange ontwikkeling en het aantal beleggers zal blijven stijgen.
We hebben nu twee belangrijke punten elementen bij elkaar gebracht, de stijgende grondstoffensector en een enorm potentieel vermogen om te investeren.
Het zal slechts een kwestie van tijd zijn voordat het groeiend aantal Private Equity Funds en de particuliere beleggers hun pijlen zullen gaan richting op de grondstofsector en hun producenten, de mijnen. Eén van die landen waar zeer veel grondstoffen te vinden zijn is Canada, ook zijn hier veel mijnbouwbedrijven te vinden. Een aantal van die mijnbouwbedrijven heeft inmiddels nauwe banden opgebouwd met China door Joint Ventures met Chinese bedrijven of samenwerking met plaatselijke overheden, ze hebben dus al een voet tussen de deur.
De groeiende vraag naar grondstoffen en de Canadese mijnen hebben ervoor gezorgd dat de Canadese Dollar een aanzienlijke waardestijging heeft laten zien. Een stijging die alleen maar zal doorzetten indien steeds meer geld richting Canada komt, als betaling voor grondstoffen maar ook als investering in de vele honderden, ja duizenden mijnbouwbedrijven die aan de Canadese beurzen staan genoteerd.
Dat deze stijging inmiddels mooie proporties heeft aangenomen zien we in de grafieken die ik onderstaand zal tonen, het zijn grafieken van de CDW ( Canadese dollar index ) t.o.v. de USD ( Amerikaanse dollar index ) en de XEU ( Euro index ).Deze indexen geven de verhouding weer tussen de respectievelijke munt met een mandje van ander valuta, m.a.w. als de index stijgt, betekent dit dat de munt stijgt t.o.v. het mandje.Als we de indexen met elkaar vergelijken betekent dat dus dat we kunnen zien welke munt sterker is dan de andere.
Laten we beginnen met de CDW t.o.v. de Euro.
Kijken we naar het lange termijn plaatje dan zien we dat de CDW aan een lange stijgende trend bezig is die startte in 1998 (rode lijn 2). Vanaf 2004 is er een nieuwe stijgende fase begonnen die in een iets hoger versnelling plaatsvindt (rode lijn 1).De aanwijzingen in de grafiek geven aan dat er een belangrijk punt staat aan te komen, n.l. een mogelijke uitbraak boven de magentalijn. Deze uitbraak kan het einde betekenen van de correctie die plaatsvond nadat de top in 2001 was bereikt, een zeer belangrijk koopsignaal.De signalen die de RSI, DMI (pos. cross van koopkracht met verkoopkracht) en de MACD (nieuw koopsignaal in aantocht) afgeven versterken de verwachting van deze uitbraak.
Aangezien het hier een maandgrafiek betreft, betekent dit dat we een stijgende fase zouden moeten zien die jarenlang kan aanhouden !!
Het lange termijnplaatje ziet er dus goed uit, om te kunnen beoordelen of dit een goed instapmoment is kijken we tevens naar de daggrafiek.
Hierin zien we dat de recente stijging voor een overspannen situatie heeft gezorgd, de CDW is in de weerstandszone terecht gekomen en de RSI, DMI (koopkracht) en de MACD hebben standen bereikt die duiden op een aanstaande omslag dan wel consolidatie van deze stijging.We kunnen dus verwachten dat er eerst een correctie zal plaatsvinden voordat de verwachte stijging in de maandgrafiek zal doorzetten.Nu de CDW t.o.v. de USD
Deze grafiek laat zien dat de Canadese dollar al is uitgebroken boven de US dollar een zeer belangrijk lange termijn koopsignaal. De oude weerstand over de toppen van 1990 en 1992 zal nu steun moeten vormen voor een eventuele correctie op een later tijdstip.Deze uitbraak zal echter eerst waarschijnlijk nog verder doorzetten, omdat de signalen in de grafiek aangeven dat er pas een nieuwe stijging is begonnen.
De RSI heeft netjes steun gevonden op de 50 niveau en heeft nog niet de overbought levels bereikt die in de periode 2003 tot 2005 werden bereikt. De koopkracht in de DMI is aan een nieuwe stijgende fase begonnen en heeft nog ruimte tot aan de oude top niveaus.De MACD heeft pas een koopsignaal afgegeven zodat een nieuw golf omhoog wellicht nog enige tijd zal kunnen aanhouden voordat er een verkoopsignaal in zicht komt.
Het langere termijn plaatje ziet er dus zeer rooskleurig uit, we schakelen over naar de daggrafiek om te kijken of we op de korte termijn een even goed beeld zien.
Het kortere termijnplaatje laat zien dat de kans op een tussentijdse correctie vrij groot is.
De stijging vanaf het 1.00 niveau laat een mooie 5-golf beweging zien zodat de kansen op een correctie richting de steun niveaus toenemen. Zeker indien we kijken naar de RSI, DMI en de MACD, alle drie vertonen tekenen van een overspannen situatie met zogenoemde negatieve divergentie ( magenta lijnen ). De hogere toppen in de index worden begeleid door lagere toppen in de indicatoren, de stijging wordt dus niet meer ondersteund veelal een voorteken voor een trend omslag of correctie.
Een mogelijk koersdoel voor deze correctie is het 50 daags gemidd. (thans rond de 1.10 ) en de 2 blauwe steunlijnen. Als deze correctie teneinde loopt en de steunen het inderdaad houden, kunnen we de verwachting uit de maandgrafiek weer boven water halen, n.l. een verdere stijging van de Canadese dollar t.o.v. de US dollar.
Samenvattend kunnen we stellen dat een belegging is Canadese mijnen extra interessant kan zijn de komende jaren niet alleen vanwege de stijgende koersen van de mijnen zelf, maar tevens door een verwachte extra valuta winst t.o.v. de Euro.
De huidige stand van de valuta’s t.o.v. elkaar is:
Euro – Canadese dollar: 1.42
US Dollar – Canadese dollar: 1.06
Pariteit tussen de US en Can. Dollar is dus niet meer ver weg terwijl pariteit tussen de Euro en de Can. Dollar nog wel even zal duren.
Mijn eigen porto bestaat overwegend uit Canadese mijnen, een aantal met belangen in China, dus ik ben wellicht niet geheel objectief, maar het toekomstig beeld is dan ook zeer positief voor de Canadese mijnen.
Abonneren op:
Posts (Atom)
